國際生醫新聞

Sun Pharmaceutical Industries Limited (Reuters: SUN.BO) (Bloomberg: SUNP IN) (NSE: SUNPHARMA) (BSE: 524715)（連同其子公司及／或關聯公司「Sun Pharma」）和 Concert Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: CNCE)（「Concert」）今天宣佈已簽署一項最終協議，而 Sun Pharma 將透過要約收購 Concert 所有已發行股份，現金預付款為每股普通股 8.00 美元，即 5.76 億美元的股權價值。Concert 股東還將獲得不可交易的或有價值權利 (CVR)，使持有人有權額外獲得每股 3.50 美元的普通股現金，並在 Deuruxolitinib 在指定期間內達到某淨銷售額里程碑時支付，但須遵守詳細說明或有價值權利條款的或有價值權利協議。該交易已獲得兩家公司的董事會批准。

截至 2023 年 1 月 18 日（即今日公告前的最後一個交易日），每股普通股 8.00 美元的現金預付款比 Concert 的 30 天成交量加權平均價格溢價約 33%。

Concert 是一家晚期生物技術公司，率先在藥物化學中使用氘。Concert 擁有廣泛的專利產品組合，包括主要候選產品 Deuruxolitinib，一種 Janus 激酶 JAK1 和 JAK2 的口服抑制劑，用於治療晚期階段的自身免疫性皮膚病斑禿。Concert 已經在其 THRIVE-AA 第 3 期臨床計劃中完成 Deuruxolitinib 對中度至嚴重斑禿成人患者的效用和安全性評估，而兩項開放標籤的長期擴展研究則正在北美和歐洲進行。Sun Pharma 的近期焦點將是依照 Concert 的計劃，在 2023 年上半年向美國食品及藥物管理局 (FDA) 提交新藥申請 (NDA)。

斑禿是一種自身免疫性疾病，即免疫系統攻擊毛囊，導致頭皮和身體的部分或所有毛髮脫落。多達 2.5% 的美國和全球人口一生中可能受斑禿影響[1],[2],[3]。頭皮是最常受影響的部位，但任何有毛髮的部位都可能單獨或與頭皮一起受到影響。這種疾病可能在一生發作，影響女性和男性。斑禿可能與嚴重的心理後果有關，包括焦慮和抑鬱。目前斑禿的治療選擇有限。

Sun Pharma 北美行政總裁 Abhay Gandhi 表示：「Sun Pharma 正在建立全球皮膚科和眼科特許經營權，旨在成為這些治療的全球首選開發和商業合作夥伴。收購 Concert，可在 Deuruxolitinib 中增加一種晚期、可能是斑禿的同類最佳治療方法。斑禿治療存在重大未滿足的需求，我們的目標是在 Concert 支援斑禿患者社群的承諾上再接再厲。我們已準備好將此產品成功推出全球市場。我期待歡迎才華橫溢的 Concert 團隊，他們孜孜不倦地開發產品及將其推出市場。」

Concert 總裁兼行政總裁 Roger Tung 博士表示：「我們很高興與 Sun Pharma 進行這項激動人心的交易，這為我們的股東帶來可觀的價值，並且是 Concert 董事會徹底審查過程的結果。我們在 Concert 的使命一直是將創新科學轉化為臨床解決方案，以有意義地改善患者的生活。我們很自豪看到團隊的成就，即為一種主要、服務不足的疾病創造一種有價值的候選新藥，得到 Sun Pharma 的適當認可和重視，作為擴大他們對皮膚病學的持續國際承諾的一種手段。我相信，這項交易將為我們的股東帶來最大價值，並增加斑禿患者獲得 Deuruxolitinib 的機會。」

交易條款和交割時間表

根據合併協議的條款，Sun Pharma 將立即開始要約收購 Concert 的所有已發行普通股。Concert 股東將獲得每股普通股 8.00 美元的現金預付款。Concert 董事會一致建議 Concert 股東在要約收購中出讓其股份。

Concert 股東還將獲得不可交易的或有價值權利，使 Concert 股東有權獲得每股普通股最多 3.50 美元的額外現金，並在 Deuruxolitinib 在指定期間內達到某淨銷售額里程碑時支付，但須遵守詳細說明或有價值權利條款的或有價值權利協議。根據或有價值權利協議中規定的條款及細則，這些里程碑包括：(i) 每股普通股 1.00 美元，在美國首次商業銷售 Deuruxolitinib 和 2027 年 3 月 31 日之間的任何財政年度中首次支付，Deuruxolitinib 的淨銷售額等於或超過 1 億美元；以及 (ii) 每股普通股額外 2.50 美元，在美國首次商業銷售 Deuruxolitinib 和 2029 年 12 月 31 日之間的連續四個財政季度的任何期間首次支付，Deuruxolitinib 的淨銷售額等於或超過 5 億美元。無法保證會就或有價值權利支付任何款項。

該交易預計將於 2023 年第一季完成。該交易取決於 Concert 普通股的大部分已發行股份的要約，以及收到適用的監管批准和其他慣例成交條件。本次要約收購成功成交後，Sun Pharma 將以普通股每股 8.00 美元的相同價格，透過第二步合併收購 Concert 所有未納入要約收購的剩餘股份及 Concert 的所有優先股股份，加上一個不可交易的或有價值權利。合併將在要約收購成交後儘快生效。

在截至 2022 年 9 月的九個月期間，Concert 報告的總營業收入為 29,000 美元，淨虧損為 9,060 萬美元。這 9 個月的研發費用為 7,570 萬美元。截至 2022 年 9 月 30 日，Concert 擁有約 1.489 億美元現金、現金等價物和投資。

截至 2022 年 9 月 30 日，Sun Pharma 的淨現金為 16 億美元。