⟪Genet法說筆記⟫ 永昕(4726) 上半年EPS 0.44元 CDMO將聚焦日、韓、中、台
日期 : 2020/8/27
作者 : 蔡雪綸(生技投資第一站)
第一箭 金樺與永昕合併
永昕於2019年合併金樺生物藥技術服務(CRO)後，獲得生物藥前端開發能力，打造從ＤNA到GMP之完整生物藥技術開發鏈，因此帶來數個日本及新加坡等亞太國家的早期客戶委託案，增添立即性營收。
第二箭 售出類風濕關節炎用藥LusiNEX創造金流
- 於今年4月與Gedeon Richter簽訂合約，總價達1650萬美金(共約5億台幣)，其中1.5億已於6月認列，預計2022年4月前全數認列。
- LusiNEX產品出售代替共同開發，資金挹注為CDMO平台之技術與人力資源加值。
第三箭 擴充GMP產能 滿足國際客戶需求
- (產線一)透過客戶委託經驗助益打造符合FDA標準之細胞治療產品產線，預計2020年Q4提升潔淨室等級符合法規要求，進行異體幹細胞治療之美國臨床Ib用藥生產。
- (產線二)增設500L生物反應器，擴增哺乳細胞產線，總產能達到3000L。年批量由8批增至15批，小幅增加營運成本，大幅提高營收。
- (產線三)新增300L發酵槽，擴增微生物產線，預計8月底產能達4倍。
- (GMP二廠)國際顧問團隊打造高規格廠房，以臨床晚期或以上市藥品之連續大量生產為目標，預計2022年確效投產，整體產能可達目前五倍之多。
CDMO案源充足 帶動營收大幅上升..............
