⟪Genet法說筆記⟫ 永昕(4726) 上半年EPS 0.44元 CDMO將聚焦日、韓、中、台

CDMO案源充足 帶動營收大幅上升

以亞洲(日、韓、中、台)為主,逐步開拓歐美市場

- 亞洲市場占營收90%,2020 年已增加 7 個亞洲新案源,分別為4 個日本專案及 3 個台灣專案。

- 台灣:國光簽訂COVID-19疫苗生產合約,預計 11 月完成一期同時啟動二期臨床試驗,並於年底完成 2,000L之批次生產。

- 日本:2020年6月取得日本生技公司即將上市產品之轉廠合約,預計 2023 年取得 PMDA 認證,核可正式轉廠生產。

- 韓國:協助韓國上市公司SCD開發黃斑部病變Eylea生物相似藥,7月已投入全球臨床三期臨床試驗用藥生產,未來將成為該藥品上市後之全球供應商。

- 美國:與ThermoFisher策略合作,雙方共同行銷於APAC市場之細胞株開發服務。

 CDMO技術平台持續升級

- 細胞株Beacon流控平台:為台灣第一家引進,與世界一流藥廠及CMO/CDMO公司技術同步。

- 連續性製程開發:可整合並串連生產流程,減少廠房面積並降低人力與原物料成本。

永昕下個十年發展關鍵:異體細胞治療

永昕專注異體細胞治療產品之產程建立與產線升級,特別是針對懸浮式殺手細胞(NK 細胞)之培養技術與放大製程開發。永昕預計 3 年內擴充細胞治療產品(如:貼附式幹細胞)之產程開發、設立獨立產線,並於 2025 年建置異體細胞治療的專屬工廠

綜合上述,永昕自2019轉型以來,接單量與良率均大幅進步,充分反映在營收與獲利。未來以成為亞洲最適化CDMO地位為立基,進一步深耕細胞治療領域,進軍國際舞台。

 

 

 

 

 

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