⟪Genet法說筆記⟫羅麗芬-KY(6666)Q4在手訂單逾3億 線上與線下雙軌行銷挹注新成長動能
日期 : 2020/11/11
作者 : 蔡雪綸
秒速閱讀：羅麗芬-KY(6666)2020上半年營收新台幣2.79億，累計至Q3為新台幣4.9億。隨著疫情趨緩業績回穩，三大主力護膚品牌葛林若、聖迪妮爾以及黛昂絲銷售回升，以及兩大新品牌綺易康以及伊茲佰挹注新的營運動能，預估業績Q3至2021年將逐月逐季成長，2021年EPS有望至8元以上。
關於羅麗芬-KY(6666)：
羅麗芬-KY主要從事沙龍級美容護膚品牌運營，包含美妝保養品的研發、生產與銷售。經營模式為線下與線上整合，線下品牌包含旗下三大面部護膚品牌葛林若、聖迪妮爾以及黛昂絲，以及2019年新加入的科技養生品牌綺易康，主要銷售通路為中國，當地有超過50家經銷商，再透過經銷商銷售予下游所有美容院通路，目前逾4000家合作銷售據點。2019年更導入線上通路新零售品牌伊姿佰EasyBio，主營美容及健康相關產品，累計至今已有60萬線上會員。
羅麗芬主營市場在中國，約佔整體營收占比之99%。2020上半年營收2.79億，累計至Q3為4.9億，9月份營收成長率MoM約13%，顯見受疫情影響的營收已逐月回升。品牌類別來看，超過八成營收仍來自旗下三大主要品牌，新品牌伊茲佰切入線上消費市場，約貢獻整體營收約一成的佔比。毛利率預估為65.7%，Q3單季營收約為2.1億，稅後淨利約為0.56億，相較於前一季成長QoQ為+250.7%，EPS約為1.17元。
挺過2020疫情衝擊 復甦狀況與因應方針
羅麗芬競爭優勢分析
後疫情時代 線上線下雙軌行銷
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