《Genet法說筆記》保瑞(6472)回應法說提問：併購伊甸生醫一年挹注營收？與Evofem代工合約挹注多少營收?
問一：此次併購伊甸生醫對保瑞一年預計貢獻多少營收與獲利？
答：這次併購伊甸生醫主要是取得其大分子CDMO業務在台資產，包括台灣廠房、實驗室與全數人才庫，同時與伊甸生醫簽訂代工協議，除伊甸自有生物類似藥產品組合生產與代工外，既有客戶訂單未來也將一併由保瑞生技承接，待未來交接成功後就會有營收與獲利。
問二：接手伊甸生醫目前旗下開發產品預計最快的量產時程？
答：伊甸生醫開發產品中已有兩大品項正在臨床試驗階段，包括治療骨質疏鬆症之EB1001以及治療老年性黃斑部病變之EB1016，量產時程主要會依據產品臨床試驗規劃以及法規核准的進度，保瑞生技將擁有開發中新藥未來上市量產的優先代工權利。
(Eylea於2021年的全球淨銷售額為57.9億美元，顯示其銷售已經逐年減退，且其專利將於2027年6月於美國與歐洲到期，且已經有數家生物相似藥三期臨床試驗進行中，包括Mylan、Samsung Bioepis、Amgen、Sandoz、Alteogen/Kissei和Coher) 以下為保瑞或有機會代工產品!
問三：目前伊甸生醫是否已經獲利？未來CDMO毛利率展望？
答：大分子藥物的毛利本來就較小分子高很多，毛利率極限應不止35%，且工廠營運成本是固定的，當引入的產品增加，對毛利率提升一定是有利的，以伊甸生醫的規劃來看，是有機會獲利的。
問四：與Evofem簽訂代工合約是否大幅提升加拿大廠產能？今年預計挹注多少營收？...
