《Genet法說筆記》東洋(4105)前11月累計EPS為4.37元,四大亮點持續帶動2024年成長 (12/27日股價為80.2元)
抗黴藥微脂體Lipo-AB 美國市場銷售熱絡 未來3-5年成長可期
1. Lipo-AB 困難學名藥,2023年美國市場的銷售非常的熱絡,其他的包含歐洲、澳洲跟其他區的一些布局在今年陸續地展開布局。
2. 抗生素這兩年成長都是雙位數,將會陸續布局整個疾病的完整產品線,包括一線二線三線。目前有3個主力產品,在未來3到5年持續上市更多的新產品。XERAVA(注射用eravacycline)是全新的一個抗生素,有望年底領證,治療:複雜性腹腔內感染、多重抗藥性菌株感染;未來有機會應用於肺部及血液相關感染。
膽道癌標靶治療Pemazyre 隨基因檢測開放台灣銷售可望增長
1. 癌症領域還是佔東洋一半的營收,是最重要的核心的策略發展領域。今年有膽道癌,未來3-5年,會針對現在最熱門的一種乳癌、肺癌,我持續授權引進佈局跟產品上市。
2. 今年5月1號健保給付之後,銷售也非常的好。明年第二季度健保署也決定要開始開放NGS,這些相關的這個基因檢測,將有助於這個獨特靶點業績的提升。膽道癌(藥品)其實是特殊靶點,有一些殊的嚴重患者也是在自費使用,也是銷售成長來源之一。
麻醉藥BYFAVO 兩個適應症有助2024年銷售
BYFAVO是全球第一個成功開發超短效Benzodiazepine(目前最常用的安眠鎮靜藥物)本來只有在健檢市場,現在新增全身麻醉新適應症,未來希望能夠在引入授權更多的麻醉品來充實我們整個麻醉產品線。
細胞流感跟佐劑流感進入台灣三年 自費市場成長佳
1. 細胞流感已是銷售第3年,知名度不斷不斷地上升,四價細胞流感自費成長也非常的好。雖然公費的疫苗在高端進來之後,東洋的公費疫苗比較少,但自費市場的利潤比較好。新代理的65歲的佐劑流感疫苗還在做佈局,包含知名度跟民眾的一些認同。
2. 未來將引進更多疫苗,新的一項預防疫苗將有望2024年八月領證。

