《Genet法說筆記》圓祥(6945)治療濕性黃斑部病變IBI302二期數據對照數十億銷售Eylea 數據顯著且可延緩黃斑部萎縮期待中國以外之再授權(4/10日股價61.1元)

日期 : 2024/4/10 作者 : 孫和琳 (生技投資第一站)

圓祥(6945)於4/9舉辦法人說明會，會中經營團隊針對近期營運概況、旗下授權給中國信達大藥廠治療濕性黃斑部病變IBI302之二期臨床優異數據、進行中三期臨床以及AP505/B1962一期臨床試驗現狀，Genet為大家整理法說重點：

圓祥: 12個月完成從藥物設計到全球授權的記錄
治療濕性黃斑部病變IBI302為全球首創新藥再授權可期待
IBI302二期臨床銷售百億美元Eylea頭對頭試驗，數據顯著!
主要競品及市場：~130 億美元 (2023)，Eylea (采視明) 為93.6 億美元
IBI302在改善黃斑部纖維化以及黃斑萎縮優於 Eylea 提升市場競爭力

圓祥生技：
-2013年5月27日成立
- 生技新藥的 IC design house
- 12個月完成從藥物設計到全球授權的記錄
- 台灣第一個自主研發, 成功進入人體臨床試驗的癌症免疫療法的雙抗新藥

公司研發中的雙特異抗體產品，值得期待已經授權中國信達大藥廠的全球首創雙功重組蛋白IBI302二期數據的優勢，這將可提高未來中國以外市場再授權圓祥可獲得雙位數的簽約金、里程碑金以及銷售分潤。

再授權可能發生的時間點

2024 (根據二期臨床數據)
2025 (根據三期臨床期中數據)
2026 (根據三期臨床期末數據)

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